Uncategorized

(-) TU…แนวโน้มกำไรอ่อนแอใน 1Q23F

ภาพรวมหลังจากประชุมนักวิเคราะห์ ยอดขายใน 1Q23F มีแนวโน้มอ่อนแอทั้งธุรกิจทูน่ากระป๋อง และอาหารสัตว์ อัตรากำไรอ่อนตัวจากปริมาณขายที่ลดลงและเงินบาทแข็งค่า ทำให้บริษัทปรับแนวโน้มการเติบโตของยอดขายทั้งปีลงเหลือ 3-4% (เดิม 5%) ส่วนขาดทุนจาก Red Lobster คาดว่าจะลดลงจาก 1.2 ล้านบาทในปีที่แล้ว ลดเหลือขาดทุน 600 ล้านบาท ซึ่งก็ยังสูงอยู่ และ TU ยังไม่มีแผนที่จะขาย Red Lobster ออก แม้ในทางพื้นฐานเรายังแนะนำ “ซื้อ” TU ด้วยเป้าหมาย 24 บาท แต่ในทางกลยุทธ์ แนะนำ รอไปก่อนไม่รีบร้อนเข้าซื้อ

Market Strategy

Thanachart P.M. Strategy : วันที่ 31 มีนาคม 2023 – DELTA นำ SET ปรับขึ้น พยายามทดสอบแนวต้าน 1,615 จุด…“ซื้อ” CRC

แนวรับ : 1,600 / 1,596 แนวต้าน : 1,615 / 1,625 สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด การปรับขึ้นของ DELTA ทำ All time high หนุน SET ปรับตัวขึ้นดี: SET ปรับตัวขึ้นจาก DELTA คอยหนุนตลาด หากดูเฉพาะการเคลื่อนไหวของ SET จะเห็นว่าเป็นเพียงการย่ำฐาน ขณะที่มูลค่าการซื้อขายเบาบางลง ก่อนเข้าใกล้วันหยุดยาวเทศกาลสงกรานต์ อย่างไรก็ดี คืนนี้ติดตามตัวเลข PCE สหรัฐฯ คาด +5.1% ปรับตัวลดลงจากเดือนก่อนหน้า ซึ่งจะเป็นปัจจัยให้ดอกเบี้ย Fed ใกล้ถึงจุด Peak หนุนให้นักลงทุนกลับมา Risk-On มากขึ้น…สำหรับ SET มองแกว่งย่ำฐาน ก่อนที่จะเข้าสู่โหมด Pre-Election Rally หลังสงกรานต์ แนะนำ “ซื้อ” กลุ่มที่ให้ผลตอบแทนดีก่อนการเลือกตั้ง ชอบ AOT BEM […]

Uncategorized

(0) COM7…มุมมองจากนักวิเคราะห์ ต่อการออกโปรผ่อน iPhone เดือนละ 850 บาทของ AIS

ราคาหุ้น COM7 ปรับตัวลดลงเมื่อวานนี้จากความกังวลการออกโปรใหม่ “Best Buy” ของ AIS จะกระทบต่อความต้องการซื้อ iPhone ซึ่งจริงๆแล้ว Best Buy ไม่ใช่การเช่าเครื่อง แต่เป็นการซื้อเครื่อง โดยลูกค้าสามารถผ่อนชำระเริ่มต้นเดือนละ 850 บาท ระยะเวลา 34 เดือน แต่มีข้อจำกัดคือจะต้องใช้ Package ของ AIS 699 บาทขึ้นไปต่อเดือน และมีสิทธิ์เปลี่ยนเครื่องใหม่เมื่อครบ 24 เดือน โดยจะต้องนำเครื่องเก่ามาขายเพื่อแลกเครื่องใหม่ ซึ่งจะการันตีราคาขายคืน 30% ของราคาเต็ม เรามองว่า COM7 แทบไม่ได้รับผลกระทบ เนื่องจาก เราจึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” COM7 พื้นฐาน 40 บาท

Market Strategy

The Early Bird: วันที่ 31 มีนาคม 2566 – แนะนำ “ซื้อ” CK BEM AOT AP MTC SAWAD BEC CPALL และ SISB

การปิดสัญญา Futures และ Block Trade ที่หมดอายุสิ้น 1Q23 เมื่อวานนี้ ทำให้ SET อ่อนแอกว่าที่คาด มองการฟื้นแรงในช่วง 2 สัปดาห์หรือประมาณ 90 จุด และใกล้แนวต้านหลักที่ 1,625 จุด ทำให้อาจเห็นการ “พักฐาน” บริเวณ 1,600 +/- แต่ไม่ได้กังวล ยังแนะนำ “ซื้อ” หุ้นก่อนเลือกตั้ง ชอบ CK BEM AOT AP MTC SAWAD BEC CPALL และ SISB ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน The Early Bird……

Derivatives Technical Chart

The Derivatives Story: วันที่ 31 มีนาคม 2566 – “ถือ Long” S50M23 เป้าหมาย 970 / 975 จุด…“ซื้อ” Block CENTEL

มุมมองตลาดวันนี้: SET ปรับตัวลงทดสอบ 1,600 จุด และแกว่งผันผวนระหว่างวันจากการปิด Series H23 มีแรงซื้อหนุนใน DELTA BEM CK และ CENTEL..ต่างชาติขาย -1,835 ลบ. มอง SET พักตัวสร้างฐานบ้างหลังฟื้นเร็ว ต้าน 1,625-30…TradeCode เป็น “4-เริ่มสะสม” ทำอะไรดี: ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน The Derivative Story……

Equity Technical Chart

The Technical Story: วันที่ 31 มีนาคม 2566 – ลุ้นขยับขึ้นไปในเขตด่าน

ดัชนี SET ลุ้นขยับขึ้นต่อ ทะลุ 1,615 ได้ มีลุ้นขึ้นต่อไป 1,624 และ/หรือ 1,630 โดยดูด่านของ SET50 ที่ 974, 979 และ 984 ประกอบ และเตรียมแกว่งด้วย ถ้า SET หลุด 1,600 และ SET50 หลุด 965 ลงมา เพราะฉะนั้น ทนแกว่งลุ้นต่อขึ้นไปแบ่งทำกำไรแบ่งลุ้นทะลุในเขต 1,620-1,630 ในส่วนเล่น Gap โดยมีเส้น Stoploss ตามที่ระบุด้านล่างด้วย สำหรับหมวด Construction Services ลุ้นขึ้นต่อไปทีละด่านดูรูปและรายละเอียดด้านล่าง  หุ้นแนะนำวันนี้ CHG & CENTEL   ดัชนี SET ลุ้นขยับขึ้นต่อ ทะลุ 1,615 ได้ มีลุ้นขึ้นต่อไปทดสอบ 1,624 และ/หรือ 1,630 […]

Equity Technical Chart TradeCode

Trade Code : หุ้นแนะนำประจำวันที่31 มีนาคม 2566 : Buy > BCH, CENTEL, AP

BCH ฟื้นเหนือ EMA200 วัน ราคาปัจจุบัน:    20.40 เป้าหมาย: 21.40 แนวต้าน: 20.90 / 21.40 แนวรับ: 20.10 / 19.90 จุดตัดขาดทุน:  19.70 สถานะเริ่มสะสม: ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นยืนเหนือค่าเฉลี่ย 3 เดือนและ EMA200วันได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายเพิ่มสูงขึ้น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อรอบใหม่จากทั้ง Stochastic และ MACD สนับสนุน มีโอกาสขึ้นทดสอบแนวกด Downtrend Line เป็นจังหวะซื้อเก็งกำไร CENTEL ยกฐานขึ้น ราคาปัจจุบัน:            56.50 เป้าหมาย: 60.00 แนวต้าน: 58.25 / 60.00 แนวรับ:   55.75 / 55.00 จุดตัดขาดทุน: 54.25 สถานะถือต่อรอขาย: ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นจากแนวรับ Uptrend Line […]

Company Equity

SISB (BUY) – เพิ่มศักยภาพรองรับเป็นสองเท่าใน 3 ปี – Target Price Bt35.00, Price Bt29.25

ความต้องการโรงเรียนนานาชาติที่ดี ทำให้ SISB มีแผนเพิ่มที่นั่งรองรับนักเรียนเป็น 2 เท่าใน 3 ปี เราจึงปรับกำไรขึ้น 9-13% ในปี 2023-25F และราคาเป้าหมายเป็น 35 บาท ด้วยกำไรเติบโตเฉลี่ย 3 ปีที่ 42%, ROE ที่ 25-30%, EBITDA margin ที่ 44-48%, มีสถานะเป็นเงินสดสุทธิ และ PE ที่ 44 เท่า ในปีนี้ และ 33/26 เท่า ในปี 2024-25F เราจึงแนะนำ “ซื้อ” SISB ความต้องการล้นหลาม จากความต้องการที่เพิ่มขึ้นหลังวิกฤตโควิด-19 การรับรู้แบรนด์ที่แข็งแกร่งด้วยหลักสูตรของสิงคโปร์และอังกฤษที่สอนเป็นภาษาอังกฤษ จีน และไทย และมีเป้าหมายสำหรับครอบครัวที่มีรายได้ปานกลางถึงสูงที่มีความต้องการโรงเรียนนานาชาติสำหรับบุตรหลานเพิ่มมากขึ้น ด้วยกลยุทธ์การเสนอราคาที่เหมาะสมและขยายไปยังพื้นที่รอบนอกกรุงเทพฯ นักเรียนของ SISB จึงเพิ่มขึ้น 28% y-y มาอยู่ที่ 3,144 […]

Company Equity

TQM (BUY) – เติบโตต่อเนื่อง –Target Price Bt38.00, Price Bt33.00

TQM ก้าวไปไกลกว่าการประกัน ด้วยมีแผนนำบริษัทย่อยเข้าตลาดตั้งแต่ปี 2024 แม้บริษัทนายหน้าประกันจะยังคงเป็นตัวหนุนหลัก แต่การเติบโตของธุรกิจประกันที่ชะลอตัวลง และฐานต้นทุนที่สูงขึ้นรองรับธุรกิจใหม่ ทำให้เราปรับกำไรปี 2023-25F ลงโดยเฉลี่ย 32% ด้วยเห็น upside 15% จากราคาเป้าหมายที่ต่ำลงเหลือ 38 บาท เราจึงยังคงแนะนำ “ซื้อ” TQM ธุรกิจประกัน: ฟื้นตัวจากช่วงโควิด ด้วยผลของการไม่มีกรมธรรม์โควิด และการสูญเสียเบี้ยประกันจากบริษัทประกันที่ปิดกิจการ ยอดขายประกันต่ออายุของ TQM ในปีก่อนจึงอ่อนแอมาก แต่ด้วยไม่มีผลของฐานที่สูง การขายประกันของ TQM จึงมีแนวโน้มฟื้นตัวชัดเจน เราคาดว่ายอดเบี้ยประกันจะเติบโตที่ 11% ในปีนี้ และ 8% ต่อปี ในปี 2024-25F ปัจจัยหนุนการเติบโตของเบี้ยประกัน คือประกันรถยนต์ (Motor Insurance) ที่เติบโต 4% ประกันภัยทั่วไป (Non-Motor)​​ ที่เติบโตเฉลี่ย 22% ต่อปี จากประสบความสำเร็จในการเพิ่มประกันสุขภาพ PA การเดินทาง และที่อยู่อาศัย และประกันชีวิตที่เติบโต […]

Uncategorized

(+) ศาลปกครองสูงสุด ยกฟ้อง กรณี BTS ยื่นฟ้องโครงการรถไฟฟ้าสายสีส้ม

ศาลปกครองสูงสุดกลับคำพิพากษาของศาลปกครองกลางให้ยกฟ้อง กรณีที่ BTS ฟ้อง รฟม.ให้ยกเลิกการประมูลรถไฟฟ้าสายสีส้มรอบแรก มองเป็นผลดีต่อทั้ง BEM และ CK คาด BEM จะทำการเซ็นสัญญาอย่างช้าสุดภายในปีนี้หลังจัดตั้งรัฐบาลชุดใหม่ และ CK เริ่มก่อสร้างในปีหน้า คงคำแนะนำ “ซื้อ” BEM พื้นฐาน 11 บาท (เรายังไม่ได้ใส่โครงการรถไฟฟ้าสายสีส้มในประมาณการ มองเป็น Upside ต่อราคาเป้าหมาย) และ CK พื้นฐาน 29 บาท