Company Equity

MEGA (BUY) – ความต้องการแข็งแกร่ง–Target Price Bt54.00, Price Bt42.00

รายได้ 1H23 ของ MEGA ไม่ได้ลดลงจากฐานที่สูงตามที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ เนื่องจากอุปสงค์ยาโดยรวมเติบโตอย่างต่อเนื่อง ซึ่งช่วยชดเชยความต้องการจากผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวกับโควิดที่ลดลง ด้วยราคาหุ้นที่ลดลง 15% YTD มาซื้อขายที่ 15 เท่า PE ปี 2024F เทียบกับ EPS ที่เติบโต 12/10% ในปี 2024-25F เราจึงปรับเพิ่มคำแนะนำ MEGA เป็น “ซื้อ” ปรับคำแนะนำเป็น “ซื้อ” เราปรับเพิ่มคำแนะนำ MEGA เป็น “ซื้อ” จาก ถือ ราคาเป้าหมายปี 2024Fที่ 54 บาท (จากเดิม 49 บาท) 1) กำไร 1H23 ไม่ได้ลดลงจากฐานที่สูงจากโควิดในปีที่แล้ว เนื่องจากการเติบโตของอุปสงค์ที่แข็งแกร่งจากความต้องการยาโดยรวม ซึ่งช่วยชดเชยการลดลงของผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวกับโควิด เราปรับประมาณการกำไรขึ้น 8/19/14% ในปี 2023-25F 2) หลังการเติบโตทรงตัวในปีนี้จากอุปสงค์พิเศษจากโควิดที่ลดลง เราคาดว่ากำไรของ MEGA […]

Market Strategy

Thanachart P.M. Strategy: 18 กุมภาพันธ์ 2569 – Momentum SET ยังดูดีต่อเนื่อง แม้ระยะสั้นอาจเห็นการชะลอบ้าง…“ซื้อ” CRC

สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค CRC “ซื้อ” ราคาหุ้นทำ Higher-Low ยืนเหนือ EMA200วัน หลังทะลุ Downtrend Line ก่อนหน้า พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD เป็นบวกชี้ขึ้นและค่าเฉลี่ยเกิด Golden Cross แนวต้านแรก 22.20 ถัดไป 22.70 (Stoploss 21.30) WHAUP “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานขึ้นทำ Higher-High ในกรอบ Uptrend ระยะกลาง พร้อมปริมาณการซื้อขายกลับมาสูงขึ้น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจากทั้ง Stochastic และ MACD พร้อมเกิด Golden Cross รอบใหม่ แนวต้านแรก 5.20 ถัดไปที่ 5.35 (Stoploss 4.86) ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน : Thanachart P.M. Strategy

Global investment

🌎Global Update ดีลสหรัฐฯ-อิหร่าน ราบรื่น…แต่ตอนจบยัง “ไม่แน่นอน”!

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในระหว่างวันนั้นผันผวนอย่างมาก โดย ปรับลงแรงในสองชั่วโมงแรก แล้วค่อยๆ ฟื้นกลับมาได้ในท้ายที่สุดท่ามการสถานการณ์ดังกล่าว พวกที่อ่อนแออย่างเห็นได้ชัด คือ หุ้นเหมืองแร่โลหะมีค่า เรื่องราวที่น่าสนใจ 1. สรุปผลเจรจาอิหร่าน-สหรัฐฯ ที่เจนีวา 👉 มุมมองของเรา: i) นี่เป็น “ก้าวการเริ่มต้นที่ดี” ซึ่งกดดัน ราคาน้ำมัน รวมทั้ง Safe Haven Asset อย่างทองคำ ii) กว่าจะได้เห็นข้อสรุปที่ชัดเจน หลังจากนี้อาจต้องคุยต่ออีกหลายยก “ความไม่แน่นอนยังสูง”… ควรติดตามท่าทีของสหรัฐฯ หลังจากที่ได้รับรายละเอียดข้อเสนอ จากทางอิหร่าน 2. สรุปมุมมองต่อหุ้นกลุ่มซอฟแวร์ จาก JPMorgan i) การตีความว่าทุกธุรกิจซอฟต์แวร์จะถูก AI ทำลายไปหมดนั้นเป็น “ตรรกะที่ผิดพลาด” (broken logic) เพราะ ถ้า AI จะสามารถทำลายซอฟต์แวร์ทั้งหมดได้จริง หุ้น AI เองก็ควรขึ้นแรงด้วย แต่ความเป็นจริงกลับไม่เป็นเช่นนั้น ii) ธุรกิจซอฟต์แวร์หลายแห่งยังมีพื้นฐานแข็งแกร่งและสามารถปรับตัวได้ดีกว่าที่ตลาดคิดไว้ โดยหลายบริษัทมี โมเดลธุรกิจที่เข้มแข็ง, […]

Strategy

(0) PR9…กำไร 4Q25 ใกล้เคียงคาด

กำไร 4Q25 อยู่ที่ 217 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 5% y-y แต่ลดลง 3% q-q ใกล้เคียงกับที่เราและตลาดคาด ส่งผลให้กำไรทั้งปีอยู่ที่ 823 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 15% y-y คงคำแนะนำ “ซื้อ” PR9 พื้นฐาน 26 บาท คาดกำไรเติบโตได้ต่อเนื่องระดับตัวเลข 2 หลักในปีนี้ ขณะที่ประกาศจ่ายปันผล 0.3 บาท/หุ้น XD 30 เม.ย. 26 และจ่ายปันผล 22 พ.ค. 26

Strategy

(+) CENTEL ร่วมมือกับ OR ขยายธุรกิจโรงแรงราคาประหยัด

CENTEL ร่วมมือกับ OR ตั้งบริษัทร่วมทุนขยายโรงแรมราคาประหยัด 6 แห่ง (5 แห่งในสถานีบริการน้ำมัน PTT และอีก 1 แห่ง นอกสถานีบริการน้ำมัน PTT) ในพื้นที่ที่มีศักยภาพสูงเน้นเส้นทางท่องเที่ยว เช่น กทม, ภูเก็ต, ชลบุรี, หาดใหญ่, อยุธยา และกาญจนบุรี โดยโรงแรมแรกตั้งเป้าเปิดประมาณกลางปี 2027 บริษัทตั้งเป้าอัตราการเข้าพัก 70-80% อัตราห้องพักในต่างจังหวัดคาดอยู่ที่ราว 800 บาท/คืน ส่วนกทม 1,200-1,300 บาท/คืน มองดีนี้เป็น “บวก” ช่วยหนุนกำไรของ CENTEL และช่วยขยายฐานลูกค้าให้ครอบคลุมมากขึ้น คงคำแนะนำ “ซื้อ” CENTEL พื้นฐาน 39 บาท อย่างไรก็ดีราคาหุ้นปัจจุบันใกล้กับเป้าหมายพื้นฐานของเราแล้ว แนะนำ “ซื้อ” เมื่อราคาย่อตัว

Strategy

(+) Update จำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติเข้าไทยรายสัปดาห์เพิ่มขึ้น 10.74% w-w

ททท. รายงานจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติเข้าไทยรายสัปดาห์ (9-15 ก.พ. 26) อยู่ที่ 882,556 คน เพิ่มขึ้น 10.74% w-w ได้แรงหนุนจากการเดินทางท่องเที่ยวในเทศกาลตรุษจีน สำหรับนักท่องเที่ยวที่ปรับขึ้นจากสัปดาห์ก่อนหน้า ได้แก่ นักท่องเที่ยวมาเลเซีย จีนและเกาหลีใต้ +33.69%, 31.88% และ 24.07% ตามลำดับ แนะนำ “ซื้อ” กลุ่มท่องเที่ยวที่ได้ผลบวกจากนักท่องเที่ยวที่เร่งตัวช่วงเทศกาลตรุษจีน ชอบ CENTEL ERW MINT SPA

Derivatives Technical Chart

The Derivatives Story: วันที่ 18 กุมภาพันธ์ 2569 – “ถือ Long” S50H26 เป้าหมาย 985 / 998 จุด…“ซื้อ” Block MTC

มุมมองตลาดวันนี้: SET ทำ New High ต่อเนื่อง ปิดเหนือ 1,450 จุด มีแรงซื้อหนุนในกลุ่มหุ้นธนาคาร ค้าปลีก โรงไฟฟ้าอย่าง KTB KBANK SCB CPALL GULF…ต่างชาติซื้อ +3,305 ลบ. มอง Fund Flow หนุนตลาดต่อเนื่องระยะกลาง เป้าหมายระยะสัปดาห์ 1,480+/- ทำอะไรดี: ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน The Derivative Story……

Mutual Funds Wealth ZEAL

Wealth Strategy: วันที่ 18 กุมภาพันธ์ 2569 – Multipolar World Order

เวที Munich Security Conference ล่าสุด ตอกย้ำว่าโลกกำลังก้าวสู่ยุค Multipolar ในช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อเช่นนี้ แม้ความเสี่ยงเพิ่มขึ้นก็จริง แต่ทุกการเปลี่ยนผ่านก็ย่อมเปิดหน้าต่างของโอกาสให้กับผู้ที่เตรียมพร้อม โดยเราแนะนำ 1) “เก็งกำไร” กองทุน ONE-RAREEARTH 2) “ทยอยซื้อ” กองทุน MEGA10AICHINA-A, Principal VNEQ-A, ES-INDAE 3) “รอจังหวะสะสมเมื่อมีการปรับฐาน” กองทุน TLDEFENSE ที่ลงทุนในหุ้น Defense Tech ซึ่งเป็นหัวใจของสงครามยุคใหม่ …สำหรับผลตอบแทนของแผนการลงทุน ZEAL นับตั้งแต่ต้นปี อยู่ในกรอบ 8.0% ถึง 15.2% vs SET TRI ที่ 13.6%  (Ex1.2) ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน Weekly Strategy……

Global investment

🎯 อัพเดตข่าวหุ้นรายตัวที่น่าสนใจ กับ TNS Global Stock Shortcut (18 Feb 26)

🟢 Paramount Skydance (PSKY US) +4.94% หลัง Warner Bros. Discovery ระบุว่าจะกลับมาเจรจาซื้อกิจการอีกครั้ง เพื่อแข่งขันกับ Netflix 🟢 Apple (AAPL US) +3.17% หลัง Wedbush ให้คำแนะนำ “ซื้อ” พร้อมปรับ target price ขึ้นเป็น $350 🟢 Norwegian Cruise (NCLH US) +12.01% หลัง Elliott Investment Management เข้าถือหุ้นมากกว่า 10% พร้อมเรียกร้องให้บริษัทเปลี่ยนบอร์ดชุดใหม่และปรับกลยุทธ์ธุรกิจเพื่อปรับปรุงประสบการณ์ของลูกค้าและความสามารถในการทำกำไร 🔴 Oracle (ORCL US) -3.85% หลังนักลงทุนกังวลว่า AI จะเข้ามาเปลี่ยนแปลงและกระทบอุตสาหกรรม software #ThanachartGlobalInvest

Market Strategy

The Early Bird: วันที่ 18 กุมภาพันธ์ 2569 – แนะนำ “ซื้อ” DELTA GULF CPALL CPN TRUE MINT MTC STECON CK WHA

SET เดินหน้าทำ New High ต่อเนื่อง ในรูปแบบ Sector Rotation มาที่กลุ่มหุ้น Dividend-Laggard อย่างกลุ่มธนาคาร ที่คาดว่าจะทยอยประกาศเงินปันผลในช่วง 1 เดือนข้างหน้านี้ ขณะที่ตลาดหุ้น US แกว่งแคบ แนะนำ “ซื้อ” KTB SCB KBANK และ Let Profit Run หุ้นใหญ่ที่แนะนำก่อนหน้า DELTA GULF CPALL CPN TRUE MINT MTC STECON CK WHA ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน The Early Bird……