มองเศรษฐกิจไทยอยู่ในทิศทางฟื้นตัวต่อเนื่องจากภาคท่องเที่ยวและการบริโภคเป็นหลัก แต่ยังมีความเสี่ยงของเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัว และนโยบายของรัฐบาลใหม่ แนะนำ “Selective” กลุ่มที่กำไรฟื้นตัวดี และได้รับผลกระทบจากการเมืองจำกัด ชอบ AOT CRC MINT BH SPA SAT และ NYT
เราได้ไปเยี่ยมชมโรงเรียน SISB สาขาระยอง ที่มีแผนจะเปิดในวันที่ 15 ส.ค. นี้ พบว่าปัจจุบันมีจำนวนนักเรียนที่จ่ายค่าเทอมแล้ว 81 คน ซึ่งน้อยกว่าที่คาดไว้ที่ 150 คน เนื่องจากมีความล่าช้าในการก่อสร้างทำให้สถานที่ยังไม่พร้อมที่จะเปิดให้ผู้ปกครองมาเยี่ยมชม ซึ่งทางผู้บริหารมั่นใจว่าถ้าการก่อสร้างเสร็จเรียบร้อย คาดว่าจำนวนนักเรียนจะเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ตามความต้องการที่มีสูง ขณะที่สาขานนทบุรี มีจำนวนนักเรียนราว 250 คน คาดว่าจะคุ้มทุนได้ 1 ปี หลังจากที่เปิดทำการ อย่างไรก็ดี เราคาดว่าสำหรับสาขาระยอง อาจจะขาดทุนในปีแรก แต่สำหรับนนทบุรีน่าจะคืนทุนได้ภายใน 1 ปีหลังจากเปิด ซึ่งจำนวนนักเรียนโดยรวมของทุกสาขา เรายังคาดว่าจำนวนนักเรียนในปีนี้มีแนวโน้มที่จะสูงกว่าที่เราคาดไว้ที่ 3,800 คน และด้วยจำนวนนักเรียนที่เพิ่มขึ้น, การขึ้นค่าเทอม 5% ในเดือน ส.ค. นี้ รวมถึงส่วนแบ่งการตลาดที่เพิ่มขึ้น จะช่วยหนุนกำไรเติบโตต่อเนื่อง เราจึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” SISB พื้นฐาน 43 บาท
แนวรับ : 1,500 / 1,491 แนวต้าน : 1,510 / 1,518 สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด SET ฟื้นตัวเด่น ทะลุแนวต้าน 1,492 จุด คาดหวังการเมืองมีพัฒนาการที่ดี: SET ฟื้นตัวได้ต่อเนื่องจากเมื่อวาน ส่วนหนึ่งคาดว่ามาจาก 1) แรงส่งจากการ Rebound เมื่อวานนี้ ซึ่ง SET อยู่ในโซนที่ต่ำมาก และหุ้นหลายตัว Valuation อยู่ในโซนถูก โดยเฉพาะหุ้นขนาดใหญ่ที่เป็นเป้าหมายของการทำ Window dressing 2) การ Short-Covering หลัง SET เริ่มมีสัญญาณฟื้นตัว ซึ่งเป็นหุ้นกลุ่มที่ถูก Short sales มากในเดือน มิ.ย.อย่าง PTT CRC GULF CPALL 3) พัฒนาการทางการเมือง หลังก้าวไกล-เพื่อไทย บรรลุข้อตกลงเบื้องต้นในการเลือกประธานสภา อย่างไรก็ดี ประเด็นการเมืองต้องติดตามต่อไป โดยเฉพาะสัปดาห์หน้าที่เปิดประชุมสภาฯ […]
จีนรายงาน PMI ภาคการผลิต เดือน มิ.ย. อยู่ที่ 49 สอดคล้องกับที่ตลาดคาด แม้จะดีขึ้นจากเดือนก่อนหน้าที่ 48.8 แต่รายละเอียดต่างๆ ทั้งยอดคำสั่งซื้อใหม่, buying activity และยอดขายส่งออกยังอ่อนตัว ต่ำกว่าระดับ 50 ขณะที่ PMI ภาคบริการ อยู่ที่ 53.2 ใกล้เคียงตลาดคาด แต่ต่ำกว่าเดือนก่อนหน้าที่ 54.5 ถือว่ายังขยายตัวได้ดีอยู่ ด้วยอัตราที่ชะลอตัวลง มองมีโอกาสที่จีนจะออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจชุดใหญ่ ในช่วงใกล้ๆงานประชุม Politburo ในช่วงปลายเดือน ก.ค.
รายงานผลการทำ Stress test ของธนาคารสหรัฐฯ พบว่าธนาคารขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ 23 แห่งผ่านการทดสอบ บ่งชี้ว่าธนาคารสหรัฐฯ ยังแข็งแกร่งสามารถรับมือกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงได้ดี หนุนความเชื่อมั่นของนักลงทุน มองเป็น Sentiment “บวก” ต่อกลุ่มธนาคารไทย อย่าง BBL KBANK KTB TTB หลังราคาย่อตัวแรงก่อนหน้านี้ มีโอกาสฟื้นตัวจากแนวรับ ขณะที่คาดว่ากำไร 2Q23 จะออกมาดี จากแนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้น หนุน NIM เร่งตัว
GDP 1Q23 สหรัฐฯ +2% q-q ดีกว่าตลาดคาด รวมถึงตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกต่ำกว่าคาดหนุน DJ +0.80%…SET ฟื้นตัวดี แม้ส่วนหนึ่งอาจมองเป็นการทำ Window Dressing ปิดไตรมาส 2Q23 แต่เรามองจังหวะ “รอซื้อ” หลังภาพการจัดตั้งรัฐบาลมีความชัดเจนมากขึ้น “เก็งกำไร” GULF GUNKUL BGRIM CENTEL SAWAD TIDLOR BEM ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน The Early Bird……
มุมมองตลาดวันนี้: SET มีจังหวะ Technical Rebound ทำแท่งเทียน Bullish Harami มีแรงซื้อเด่นในพลังงานและธนาคาร PTT PTTEP BBL SCB GULF และ EA…ต่างชาติซื้อ +1,148 ลบ. คาดยังแกว่งตัวรอความชัดเจนในจัดตั้งรัฐบาลต่อไปก่อน กรอบ 1,460 – 1,507 ทำอะไรดี: ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน The Derivative Story……
ดัชนี SET เริ่มมีแท่งเขียวๆ ที่เขตแนวรับ โดยมีด่านที่ 1,490 และ 1,495 ทะลุได้ ด่านต่อไปมีที่ 1,509-1,510 และ/หรือ 1,514 แนวรับถ้าแถวๆ 1,479 และ/หรือ 1,476 ยืนไม่อยู่ อาจมีที่ 1,469 ที่ ยังเลือกลุ้นเป็นตัวๆ ต่อขึ้นไป และ/หรือลุ้นขึ้นไปทยอยแบ่งขายตามด่าน โดยดูด่านของ SET50 และหุ้นหลักที่มี Update ด้านล่างควบคู่ไปด้วย ส่วนหมวด Food พยายามตั้งหลักที่ต้องค่อยๆ ลุ้นขึ้นไปดูรูปและรายละเอียดด้านใน หุ้นแนะนำวันนี้ PTTEP, NCAP & SAPPE ดัชนี SET เริ่มมีแท่งเขียวๆ ที่เขตแนวรับ ที่ยังรีบทำอะไรมากไม่ได้โดยมีด่านที่ 1,490 และ 1,495 ทะลุได้ ด่านต่อไปมีที่ 1,509-1,510 และ/หรือ 1,514 ที่ต้องค่อยๆ ลุ้นต่อขึ้นไป แนวรับถ้าแถวๆ 1,479 […]
MINT ยกฐานขึ้นหลังพักตัว ราคาปัจจุบัน: 34.00 เป้าหมาย: 36.50 แนวต้าน: 34.75 / 36.50 แนวรับ: 33.50 / 33.00 จุดตัดขาดทุน: 32.50 สถานะถือต่อรอขาย: ราคาหุ้นยกฐานขึ้นต่อหลังพักตัวไม่หลุดเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือนได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่นต่อเนื่อง ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่ในโซนต่ำและเส้นค่าเฉลี่ยยังคงเรียงตัวยืนยันแนวโน้มขึ้นแม้มีจังหวะพักตัว เป็นจังหวะซื้อเก็งกำไร HANA ขึ้นต่อหลัง Throwback ราคาปัจจุบัน: 45.75 เป้าหมาย: 48.50 แนวต้าน: 47.00 / 48.50 แนวรับ: 45.00 / 44.25 จุดตัดขาดทุน: 43.50 สถานะซื้อเพิ่ม: ราคาหุ้นฟื้นตัวกลับมายืนเหนือค่าเฉลี่ย 3 เดือนได้หลังมีจังหวะ Throwback ลงไปทดสอบ Downtrend Line ที่ทะลุขึ้นมาก่อนหน้า ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic […]
เราคงคำแนะนำ “ขาย” BANPU และปรับลดประมาณการกำไรลงอีก 11-54% ในปี 2023-25F เรามองว่าราคาหุ้นที่ปรับตัวขึ้นล่าสุด เนื่องจากราคาก๊าซที่พุ่งสูงขึ้นเป็นโอกาสในการขายหุ้น เนื่องจากเราไม่คาดว่าการพุ่งขึ้นของราคาก๊าซจะยั่งยืน กำไรยังไม่อยู่ที่ระดับต่ำสุด แนะนำ “ขาย” ราคาหุ้น BANPU ปรับตัวขึ้น 9% จากจุดต่ำสุดของปีนี้ ตามราคาก๊าซในตลาดโลกที่พุ่งสูงขึ้นล่าสุด แต่อย่างไรก็ตาม เรายังคงแนะนำ “ขาย” BANPU เนื่องจาก 1) เราเชื่อว่าการพุ่งสูงขึ้นของราคาก๊าซนั้นไม่ยั่งยืนโดยได้แรงหนุนจากการหยุดจ่ายในระยะสั้นของท่อส่งก๊าซในนอร์เวย์ 2) เนื่องจากราคาถ่านหินที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง เราจึงปรับลดประมาณการกำไรลง 54/37/11% ในปี 2023-25F จากสมมติฐานราคาถ่านหินที่ลดลง ราคาเป้าหมาของเราลดลงเหลือ 6.5 บาท/หุ้น (จาก 7 บาท) เราคงสมมติฐานราคาถ่านหินระยะยาวไว้ที่ US$80/tonne 3) เราคาดว่ากำไรจะลดลงอย่างต่อเนื่องที่ 87/23/30% ในปี 2023-25F และ 4) BANPU ดูแพง ด้วยแนวโน้ม PE ที่เพิ่มขึ้นเป็น 8.8/11.5/16.3 เท่า […]
