เศรษฐกิจไทยเดือน ก.ย. ฟื้นตัวต่อเนื่องจาก จำนวนนักท่องเที่ยวฟื้นตัวต่อเนื่อง สอดคล้องกับกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น และตลาดแรงงาน +0.6% m-m การส่งออกโตได้ดี +8.4% y-y โดยเฉพาะอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์เติบโตโดดเด่น ขณะที่นำเข้าขยายตัว 20.5% y-y ส่งผลให้ไทยเกินดุลการค้า 1.9 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ และดุลเดินสะพัดเกินดุล 600 ล้านเหรียญสหรัฐฯ เงินเฟ้อทั่วไปของไทยเดือน ก.ย. ขยายตัว 6.4% ลดลงจากเดือนก่อนหน้า และมองว่าเงินเฟ้อผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานชะลอตัวลงเช่นกัน ขยายตัวเพียง 3.1% การบริโภคภาคเอกชนทรงตัว -0.2% m-m การลงทุนภาคเอกชนลดลงเล็กน้อย -0.7% ตามการชะลอตัวของประเทศคู่ค้า โดย ธปท. คาดเศรษฐกิจไทยฟื้นตัวต่อเนื่องในเดือน ต.ค. แนะนำ “ซื้อ” กลุ่มท่องเที่ยว-บริโภค-เดินทาง อย่าง CENTEL MINT AOT BA CPN CRC CPALL HMPRO และ SPA

คาดกำไร 3Q22 อยู่ที่ 88 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 92% y-y และ 13% q-q ปัจจัยหนุนหลักจากจำนวนนักเรียนที่เพิ่มขึ้น 26% y-y และ 5% q-q ซึ่งการเปิดเรียนแบบ On-site หนุนให้รายได้กิจกรรมหลังเลิกเรียนเพิ่มขึ้น โดยภายใน 4Q22F และปีหน้า คาดว่ากำไรจะแข็งแกร่งต่อเนื่องจาก จำนวนนักเรียนทีเพิ่มขึ้น รวมทั้งการเปิดสาขาใหม่นนทบุรีและระยอง การปรับขึ้นค่าเล่าเรียนอีก 5% อัตรากำไรที่สูงกว่า 30% และการได้ส่วนแบ่งการตลาดเพิ่ม แนะนำ “ซื้อ” SISB พื้นฐาน 20 บาท โดยในทางกลยุทธ์ เนื่องจากราคาขึ้นมาใกล้เป้าหมายพื้นฐานแล้ว แนะนำรอ “ซื้อ” บริเวณแนวรับ 19.00/18.6

PMI ภาคการผลิต เดือน ต.ค. อยู่ที่ 49.2 ต่ำกว่าตลาดคาดที่ระดับ 50 PMI ภาคการบริการเดือน ต.ค. อยู่ที่ 48.7 ลดลงจากเดือนก่อนหน้าที่ระบ 50.6 โดยตัวเลข PMI ที่ต่ำกว่า 50 ถือเป็นสัญญาณการชะลอตัว ซึ่งปัจจัยกดดันหลักมาจากมาตรการ Lockdown และการส่งออกที่ชะลอตัวตามอุปสงค์โลก

ทิศทางเงินบาทที่เริ่มชะลอการอ่อนค่า และมีแนวโน้มกลับมาแข็งค่าในช่วงปลายปี รวมถึงปัจจัยกดดันภายนอกเริ่มผ่อนคลายหนุนเงินทุนต่างชาติกลับมาซื้อสุทธิอีกครั้งในสัปดาห์ที่ผ่านมา ทั้งหุ้นไทย และเปิดสถานะ long บน TFEX ติดต่อกัน โดยหุ้น 20 อันดับที่มีการซื้อมากที่สุดในสัปดาห์ที่ผ่านมา (  24-28 ต.ค.) ตามตารางด้านล่าง ดังนี้ ซึ่งเราแนะนำ “ซื้อ” 3 กลุ่ม Tourist – Consumption Play อย่าง AOT BDMS CPALL ADVANC CRC CPN HMPRO Interest rate Play อย่าง BBL KTB EV Play อย่าง EA

PCE เดือน ก.ย. ขยายตัว 6.2% y-y ขณะที่ Core PCE เดือน ก.ย. ขยายตัว 5.1% y-y ต่ำกว่าตลาดคาดเล็กน้อยที่ 5.2% มองเงินเฟ้อสหรัฐฯ มีแนวโน้มชะลอตัวลงเรื่อยๆ หลัง เงินเฟ้อทั่งไปผ่านจุดสูงสุดแล้ว และตลาดเริ่มเพิ่มความหวัง Fed ชะลอการขึ้นดอกเบี้ยลง โดยจับตาการประชุม Fed วันที่ 2 พ.ย. นี้