Thanachart P.M. Strategy: 26 เมษายน 2567 – SET แกว่งย่ำฐาน ติดตาม PCE สหรัฐฯ คืนนี้… “ซื้อ” กลุ่มนิคมฯ
| แนวรับ : | 1,356 / 1,350 | แนวต้าน : | 1,366 / 1,372 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
SET แกว่งย่ำฐาน รอปัจจัยหนุนใหม่ และติดตาม PCE สหรัฐฯ คืนนี้: PCE 1Q24 ของสหรัฐฯ ที่ดีดตัวขึ้น 3.4% q-q ขณะที่ GDP 1Q24 ต่ำกว่าคาด กดดันให้ Bond yield 10 ปีสหรัฐฯ ดีดตัวขึ้นสู่ระดับ 4.7% กดดันตลาดหุ้น และกังวล Fed delay การลดดอกเบี้ยออกไป อย่างไรก็ดี แนะนำติดตาม PCE เดือนมี.ค. คืนนี้ซึ่งจะเป็นตัวเลขที่มีผลต่อการตัดสินใจของ Fed มากกว่า โดยตลาดคาด +0.3% m-m สำหรับปัจจัยในประเทศมองมาตรการคุมเข้ม Short Sell ที่จะเริ่มบังคับใช้ปลาย 2Q24 คาดช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุนได้บ้าง…แนะนำ “Selective” 1) Domestic play ชอบ CPALL CPN CK STEC AOT 2) Earning Play ชอบ WHA AMATA MASTER ITC SPA SISB
กลุ่มนิคมฯ…ความต้องการที่ดินแข็งแกร่ง และแนวโน้มกำไรดีต่อเนื่องในปีนี้: ความต้องการที่ดินแข็งแกร่งต่อเนื่อง ตามการกระจายความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ โดยเฉพาะอุตสาหกรรม EV ที่เข้ามาพร้อม Supply chain ที่เกี่ยวข้อง นอกจากนี้ความต้องการที่สูงขึ้นยังทำให้กลุ่มนิคมฯ สามารถปรับขึ้นราคาได้ แนะนำ “ซื้อ” 1) WHA (TP 5.8) คาดกำไร 1Q24F อยู่ที่ 700 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 38% y-y แม้เป็น low season จากยอด Presale ที่แข็งแกร่ง 633 ไร่ คิดเป็น 28% ของเป้าหมายทั้งปีนี้ ขณะที่ราคายังอยู่โซนล่าง 2) AMATA (TP 31) ราคา laggard กว่ากลุ่มฯ ขณะที่แนวโน้มกำไรเติบโตดีได้คาดปีนี้กำไรโต 38% ตามความต้องการที่ดินที่เข้ามาต่อเนื่อง และได้ผลบวกจากการฟื้นตัวของกำไรโรงไฟฟ้า SPP ด้วย
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
BAM “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นมายืนเหนือ EMA200วัน กำลังทดสอบแนวต้านกรอบการพักฐานขาขึ้น Bullish Flag พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่ในโซนต่ำ แนวต้านแรก 10.40 ถัดไปที่ 10.80 (Stoploss 9.85)
SAWAD “ซื้อ” ราคาหุ้นฟื้นตัวยกฐานขึ้นกลับมายืนเหนือค่าเฉลี่ย 1 เดือนได้อีกครั้ง ด้วยปริมาณการซื้อขายเริ่มสูงขึ้น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ขึ้นรอบใหม่ในโซนต่ำสนับสนุนการฟื้นตัว มีแนวต้านแรกที่ 41.75 ทะลุได้มีถัดไปที่ 43.25 (Stoploss 39.00)