Thanachart P.M. Strategy: 25 เมษายน 2567 – หุ้นกลุ่มรพ. หนุน SET ปรับตัวขึ้น หลังงบ 1Q24 ดีกว่าคาด… “ซื้อ” KCE
| แนวรับ : | 1,356 / 1,350 | แนวต้าน : | 1,366 / 1,372 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
กลุ่มรพ.และ DELTA ช่วยหนุน SET ปรับตัวขึ้น…ติดตาม GDP สหรัฐฯ คืนนี้: การฟื้นตัวของ SET เริ่มชะลอหลังขาดปัจจัยหนุนใหม่ ตลาดรอดูตัวเลข GDP คืนนี้และ PCE สหรัฐฯ คืนวันศุกร์ มองการเคลื่อนไหวของ SET ในช่วงนี้เป็นไปตามผลประกาศงบ โดยเช้านี้ BH รายงานงบดีกว่าคาดทำให้กลุ่มรพ. ปรับตัวขึ้นได้ดี รวมถึง DELTA ช่วยหนุน SET sideway up อย่างไรก็ดี ยังต้องติดตามปัจจัยภายนอกทั้ง Geopolitical risk และการลดดอกเบี้ย Fed ซึ่งอาจกดดันให้ SET ผันผวนได้ แนะนำ “Selective” 1) Domestic play ชอบ CPALL CPN CK STEC AOT 2) Earning Play ชอบ WHA AMATA MASTER ITC SPA
“ซื้อ” KCE…ได้ประโยชน์จากบาทอ่อนค่า ขณะที่กำไรยังโตดีระดับ 47% ปีนี้: เราแนะนำ “ซื้อ” KCE ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 48 บาท จาก 1) คาดกำไร 1Q24F อยู่ที่ 470 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 50% y-y และ 3% q-q จากยอดขายที่เพิ่มขึ้น การประหยัดต้นทุน หนุนอัตรากำไรขยายตัว 2) การลดดอกเบี้ยช้าของ Fed ทำให้เงินบาทมีแนวโน้มอ่อนค่าต่อเนื่อง ซึ่งทุกๆ การอ่อนค่าของเงินบาท 1% จะเป็น Upside ต่อกำไร KCE ราว 2.5% 3) แม้เศรษฐกิจโลกจะชะลอตัว แต่ยอดขายรถยนต์โลกยังเติบโตได้ ซึ่ง KCE ได้รับส่วนแบ่งการตลาด PCE สำหรับรถยนต์ต่อเนื่อง 4) มองราคาหุ้นได้สะท้อนการฟื้นตัวของธุรกิจที่อ่อนแอแล้ว ขณะที่กำไรยังเติบโตได้ดีระดับ 47% ปีนี้ และ 20% ปีหน้า
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
BAM “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นมายืนเหนือ EMA200วัน กำลังทดสอบแนวต้านกรอบการพักฐานขาขึ้น Bullish Flag พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่ในโซนต่ำ แนวต้านแรก 10.40 ถัดไปที่ 11.00 (Stoploss 9.55)
KCE “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวทำ Double Bottom ทดสอบ Downtrend Line ยืนเหนือค่าเฉลี่ย 1 เดือน ด้วยแท่งเทียน Three White Soldiers ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ขึ้นรอบใหม่ในโซนต่ำ แนวต้านแรกที่ 41.75 ถัดไปที่ 42.50 (Stoploss 38.50)