Results Comment
- กำไร 1Q24 ของ KTB แข็งแกร่งเกินคาดที่ 11.1 พันลบ. เพิ่มขึ้น 10% y-y และ 81% q-q ผลการดำเนินงานสูงกว่าที่เราคาดไว้จากรายได้ที่สูงขึ้นและการตั้งสำรองที่ลดลง กำไร 1Q24 คิดเป็น 27% ของประมาณการทั้งปีของเรา และเรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ”
- สินเชื่อขยายตัว 1.6% q-q ขับเคลื่อนโดยสินเชื่อภาครัฐ การเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ไปยังกลุ่มที่มีความเสี่ยงลดลงส่งผลกระทบต่อ lending yield และ NIM ในขณะเดียวกัน ต้นทุนทางการเงินของ KTB ลดลง q-q เนื่องจากความสามารถในการใช้สภาพคล่องเพิ่มขึ้นโดยมีอัตราส่วนสินเชื่อต่อเงินฝากเพิ่มขึ้นมากกว่า 100%
- รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 16% y-y และ 20% q-q จากการเพิ่มขึ้นของค่าธรรมเนียมแบงค์แอสชัวรันส์ ค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวกับสินเชื่อ และรายได้อื่นที่เพิ่มขึ้นจากหนี้สูญรับคืน ค่าธรรมเนียมสุทธิเพิ่มขึ้น 9% y-y และ 3% q-q
- ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 30% y-y จากค่าใช้จ่ายอื่นๆ ที่เพิ่มขึ้นอันเนื่องมาจากการบริหารจัดการทรัพย์สินเพื่อขายอย่างรอบคอบ โดยมีการขาดทุนจากการด้อยค่าในระดับที่เหมาะสม และต้นทุนด้านไอทีที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ยังคงอยู่ภายใต้การควบคุมที่ 44% ในไตรมาสดังกล่าว
- ตัวเลข NPLs ลดลง 1% q-q หากไม่มีตั้งสำรองพิเศษ credit cost ลดลงเหลือ 1.23% จาก 2% ใน 4Q23 และ 1.26% ใน 1Q23
- อัตราส่วน Loan loss coverage อยู่ในระดับสูงที่ 175%
ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน……