Results Comment
- แม้จะมีการตั้งสำรองเพิ่มเติมจำนวน 602 ลบ. แต่กำไร 1Q24 ของ TTB ยังคงแข็งแกร่งมากที่ 5.33 พันลบ. เพิ่มขึ้น 24% y-y และเพิ่มขึ้น 10% q-q การเติบโตนี้ได้รับแรงหนุนจากสิทธิประโยชน์ทางภาษี โดยยังคงมีเหลืออีก 1.4 หมื่นลบ. ที่ต้องได้ในอนาคต
- กำไร 1Q24 คิดเป็น 25% ของประมาณการกำไรทั้งปีของเรา เราคงประมาณการกำไรของเราไว้ และคงคำแนะนำ “ซื้อ” และเป็น Top Sector Pick ของเรา
- เนื่องจากนโยบายการให้กู้ยืมอย่างระมัดระวังของธนาคาร สินเชื่อจึงหดตัว 1% โดยมีสาเหตุหลักจากสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ใหม่ลดลง เนื่องจากผลกระทบของการปรับดอกเบี้ยเงินฝาก NIM จึงลดลง 16bps q-q แม้จะยังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยในปี 2023 ที่ 3.13%
- รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยลดลง 3% y-y และ q-q โดยมีสาเหตุหลักมาจากค่าธรรมเนียมแบงก์แอสชัวรันส์ที่ลดลง
- การตั้งสำรองเพิ่มขึ้น 20% y-y โดยได้แรงหนุนจากการตั้งสำรองที่เพิ่มเติมจำนวน 602 ลบ. Credit cost เท่ากับ 1.56% หากไม่รวมตั้งสำรองเพิ่มเติม credit cost อยู่ที่ 1.37%
- NPLs ลดลง 3% q-q เนื่องจากธนาคารได้ตัดจำหน่ายบางส่วนเพื่อแก้ไขสินเชื่อที่อ่อนแอ เพื่อรักษาเสถียรภาพของงบดุล ธนาคารรายงานอัตราส่วน NPL อยู่ที่ 2.56% และอัตราส่วน loan loss coverage ที่สูงที่ 155%
ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน……