Thanachart P.M. Strategy:28 ธันวาคม 2566 – SET จะเริ่มต้นปี 2024 ด้วย Valuation และ Expectation ที่ไม่สูงมาก
| แนวรับ : | 1,410 / 1,404 | แนวต้าน : | 1,422 / 1,430 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
SET กำลังเริ่มปีใหม่ด้วย Valuation ที่ต่ำ และมักจะให้ผลตอบแทนที่ดีในไตรมาสแรกของทุกปี: SET กำลังเริ่มต้นปี 2024 ด้วย Valuation ที่ต่ำ อิง Earning Yield Gap ไม่รวม DELTA ที่ 4.7% และ Expectation (ความคาดหวัง) ของนักลงทุนที่ไม่สูงนัก เนื่องจากถูกปรับลดประมาณการกำไรมาตลอด 12 เดือนที่ผ่านมา นอกจากนี้ถ้าพิจารณาจากสถิติในอดีต มีโอกาสสูง 80-90% ที่ SET จะให้ผลตอบแทนเป็น “บวก” ในไตรมาสแรกของทุกปี
กลุ่มการเงิน ท่องเที่ยว ค้าปลีก โรงพยาบาล มักเป็นกลุ่มหุ้นที่ให้ Return เด่น: กรณีที่ SET ให้ผลตอบแทน “ติดลบ” ในปีก่อนหน้า จะยิ่งมีโอกาสสูงที่ SET จะให้ผลตอบแทนดีขึ้นในไตรมาสแรกของปีถัดไป และถ้าพิจารณาเป้นรายกลุ่มอุตสาหกรรม กลุ่มหุ้นที่โดยเฉพาะแล้วให้ผลตอบแทนสูงในไตรมาสแรกของทุกปี ได้แก่ กลุ่มโรงพยาบาล, กลุ่มการเงิน, กลุ่มท่องเที่ยว กลุ่มค้าปลีก และกลุ่มอสังหาฯ ซึ่งมีหุ้นพื้นฐานดี ที่น่าสนใจ ดังนี้:
กลุ่มโรงพยาบาล: BH CHG
กลุ่มการเงิน: SCB (ปันผล 7% ต่อปี) TTB (ปันผล 6% ต่อปี) MTC TIDLOR
กลุ่มท่องเที่ยว: ERW CENTEL (High Season ปลายปี และผลดีค่าไฟลดลงแรง y-y)
กลุ่มค้าปลีก: COM7 (ผลบวก Easy e-Receipt) CPN
กลุ่มอสังหาฯ: LH (มีรายได้จากโรงแรม ขณะที่ปันผลสูง 8%)
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
LH “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานขึ้นกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือนได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic และ MACD พลิกกลับเป็นบวกได้รอบใหม่ มีแนวต้านแรกที่ 8.25 ทะลุได้มีถัดไปที่ 8.45 บาท (Stoploss 7.90)
COM7 “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นทะลุ Downtrend Line ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือนได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายเพิ่มสูงขึ้น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่และเกิด Golden Cross รอบใหม่ มีแนวต้านแรกที่ 24.20 ถัดไปที่ 24.80 (Stoploss 23.30)