Thanachart P.M. Strategy: 30 พฤศจิกายน 2566 – SET แกว่งผันผวน ถูกกดดันจากกลุ่ม Big-cap และขาดปัจจัยหนุนใหม่… “ซื้อ” BH
| แนวรับ : | 1,376 / 1,366 | แนวต้าน : | 1,390 / 1,400 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
SET อ่อนแอต่อเนื่อง ถูกกดดันจากแรงขายหุ้น Big-Cap…เน้น “Selective” : SET ขาดปัจจัยสนับสนุนใหม่ แม้ Valuation ของ SET และหุ้นหลายตัวจะอยู่ในระดับที่ไม่แพง แต่ด้วยภาพเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัว การปรับลดคาดการณ์ GDP ของไทยลงและขาดแรงหนุนจาก Fund Flow ต่างชาติ กดดันให้ SET อ่อนตัวลงไปทดสอบแนวรับ 1,378+/- จุดแรงขายกระจายในหุ้น Big-Cap ทำให้ภาพทางเทคนิคดูไม่ดีนัก อย่างไรก็ดี ในช่วงท้ายตลาดวันนี้ระมัดระวังความผันผวนจาก MSCI Rebalance…เน้น “Selective” 1) หุ้นที่เป็นเป้าหมายของกองทุน TESG อย่าง BPP CPN MINT SABINA SCB 2) กลุ่มที่ถูก Consensus Upgrade กำไร ชอบ MTC ITC RBF
“ซื้อ” BH…Valuation “ไม่แพง” พร้อมความสามารถในการทำกำไรสูง: เราแนะนำ “ซื้อ” BH ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 300 บาท (Update วันนี้) จาก 1) รายได้ผู้ป่วยแข็งแกร่งต่อเนื่องทั้งจากชาวไทยและต่างชาติ โดยคาดว่าจะยังสามารถเติบโตได้ต่อใน 4Q23F ซึ่ง BH เตรียมเปิดศูนย์เฉพาะทางอีก 2 แห่ง และเจาะตลาดใหม่ๆ เช่น ซาอุฯ กลุ่มประเทศ CIS และจีน 2) ส่วนลดราคาที่น้อยลง และการรักษาโรคร้ายแรงที่เพิ่มขึ้น หนุนอัตรากำไรขยายตัวต่อเนื่องเป็น 32.8% ในปีนี้ และคาดกำไรรวมปีหน้าโตอีก 8.5% 3) เป็นบริษัทที่มีความสามารถทำกำไร (ROE) สูงสุดในกลุ่มฯ ที่ระดับ 32.5/30.3% ในปี 2023-24F 4) Valuation “ไม่แพง” ขณะที่ราคาหุ้นย่อตัวลงมาสร้างฐานบริเวณแนวรับ มองเป็นหุ้น Defensive Play ที่น่าสนใจ พร้อมสถานะการเงินแข็งแกร่ง เป็นเงินสดสุทธิ
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
CPN “ซื้อ” ราคาหุ้นแข็งกว่าตลาดยกฐานขึ้นต่อหลังพักตัวไม่หลุด EMA200วัน ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD เป็นบวกกลับมาชี้ตัด Signal ขึ้น มีโอกาสยกฐานขึ้นได้ขึ้นต่อเนื่องหลังจบการพักตัว มีแนวต้านแรกที่ 68.50 และถัดไปที่ 70.00 (Stoploss 65.50)
SCGP “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานขึ้น Breakout กรอบสามเหลี่ยม Ascending พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่ MACD เป็นบวกชี้ขึ้นและค่าเฉลี่ยเรียงตัวทำ Golden Cross รอบใหม่สนับสนุน มีแนวต้านแรกที่ 39.75 และถัดไปที่ 41.75 บาท (Stoploss 37.00)