Thanachart P.M. Strategy: 31 กรกฎาคม 2566 – DELTA นำ SET ฟื้นตัวเด่น หลังงบ 2Q23 ดีกว่าคาด … “ซื้อ” KCE
| แนวรับ : | 1,546 / 1,540 | แนวต้าน : | 1,560 / 1,576 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
SET ปรับขึ้นดีตาม Sentiment ตลาดต่างประเทศ และ DELTA เป็นตัวนำตลาด: กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ปรับตัวขึ้นเด่นกว่าตลาด นำโดย DELTA หลังงบ 2Q23 ออกมาดีกว่าคาด ซึ่งการปรับขึ้นของ DELTA มีผลต่อ SET ราว 6 จุด ขณะที่ปัจจัยภายนอกมีทิศทางเป็น “บวก” มากขึ้น เงินเฟ้อลดลง เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังแข็งแกร่ง ทำให้ตลาดเพิ่มน้ำหนักว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะเกิด Soft landing มากกว่า Recession…สำหรับการเมืองในประเทศติดตามการโหวตนายกฯ วันที่ 4 ส.ค. นี้ หากมีความชัดเจนมากขึ้น คาดกระแสเงินทุนต่างชาติจะทยอยไหลกลับเข้า SET แนะนำ “ซื้อ” กลุ่มหุ้นที่เป็นเป้าหมายของ Fund Flow ต่างชาติหลังการเมืองชัดเจนอย่าง TOP PTTEP SPA CPN CRC CENTEL WHA ADVANC BBL SCB และ NEX EA (ร่วมมือกับจีนตั้งโรงงานแบตเตอรี่ในไทย)
“ซื้อ” KCE…ยอดคำสั่งซื้อฟื้นตัว และมีแนวโน้มดีต่อเนื่องใน 3Q23F: เราแนะนำ “ซื้อ” KCE ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 53 บาท จาก 1) บริษัทเริ่มเห็นยอดคำสั่งซื้อปรับตัวดีขึ้นใน 3Q23F โดยกลับมาอยู่ที่ระดับ 90% ของกำลังการผลิต เนื่องจากลูกค้ามีความกังวล Recession ลดลง ทำให้กลับมาสต็อกสินค้าเพิ่มขึ้น และมี Upside ต่อประมาณการของเรา 2) ยอดขายรถยนต์ทั่วโลกฟื้นตัวต่อเนื่อง แม้เศรษฐกิจจะชะลอตัว ทำให้เรามีมุมมองบวกมากขึ้นต่อยอดขายของ KCE 3) ต้นทุนวัตถุดิบและเคมีภัณฑ์ปรับตัวลดลง รวมถึงแผนการลดต้นทุน 500 ล้านบาทในปีนี้ และ 700 ล้านบาทในปีหน้า จะเป็นปัจจัยหนุนอัตรากำไรของ KCE ให้เพิ่มขึ้น คาดผลการดำเนินงานจะกลับมาแข็งแกร่งอีกครั้งในปีหน้า 4) เริ่มเห็นราคาฟื้นตัวจากโซนล่าง ขณะที่ Valuation “ไม่แพง” PE24 17x
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
CPALL “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นทำ Triple Bottom กลับมายืนเหนือ EMA200วันได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่ในโซนต่ำสนับสนุน มีแนวต้านแรกที่ 63.75 ทะลุได้มีต้านถัดไปที่ 64.75 (Stoploss 62.00)
KCE “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นทะลุแนวกด Downtrend Line พร้อมปริมาณการซื้อขายสูงยืนยันการ Breakout ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่และ MACD ชี้ขึ้นพลิกเป็นบวกสนับสนุน แนวต้านแรก 45.00 ถัดไปที่ 46.00 / 47.25 (Stoploss 41.50)