Thanachart P.M. Strategy : วันที่ 28 เมษายน 2023 – SET ฟื้นตัว ตามตลาดหุ้นต่างประเทศ… “ซื้อ” กลุ่ม Consumer Finance
| แนวรับ : | 1,525 / 1,518 | แนวต้าน : | 1,542 / 1,550 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
SET ฟื้นตัว ตาม Sentiment ตลาดหุ้นต่างประเทศ…ติดตาม PCE สหรัฐฯ คืนนี้: SET ฟื้นตัวได้ดีในช่วงเช้า ตามตลาดหุ้นต่างประเทศ แม้ GDP 1Q23 ของสหรัฐฯ รายงานต่ำกว่าคาด แต่ตลาดมองว่าจะเป็นปัจจัยที่ช่วยให้การขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ใกล้สิ้นสุดลง ขณะที่เงินเฟ้อลดลงต่อเนื่อง ติดตามตัวเลข PCE สหรัฐฯ เดือนมี.ค. คาดชะลอตัวเหลือ 4.5% y-y อย่างไรก็ดี ในสัปดาห์หน้า SET เปิดทำการแค่ 2 วัน เนื่องจากติดวันหยุดยาว อาจทำให้มูลค่าการซื้อขายเบาบาง แต่ในระยะสั้นมองว่า SET น่าจะมีจังหวะเกิด Technical Rebound ได้ พร้อมกับการประกาศงบ 1Q23 ที่ส่วนใหญ่ออกมาดี…เราจึงแนะนำ “Selective” กลุ่ม Earning Play อย่าง AOT BEM BDMS CPALL CPN CRC (Upgrade วันนี้ คาดกำไร 1Q23 +54% y-y) ERW AMATA ROJNA และ SISB
“ซื้อ” กลุ่ม Finance…ดอกเบี้ยกำลังจะ Peak มองมูลค่าน่าสนใจ และราคาเริ่มฟื้น: ตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่ส่งสัญญาณชะลอตัว GDP 1Q23 ขยายตัว 1.1% ต่ำกว่าตลาดคาด และไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่เงินเฟ้อปรับตัวลดลงต่อเนื่อง ทำให้ตลาดคาดว่าการประชุม Fed สัปดาห์หน้า จะเป็นครั้งสุดท้ายของการขึ้นดอกเบี้ย โดยปรับขึ้นอีก 0.25% ซึ่งเป็น “บวก” ต่อกลุ่ม Consumer Finance โดยตรง ที่น่าสนใจทั้งระยะสั้น-ยาว จาก 1) Valuation ไม่แพง PE23 13-14x เท่านั้น ยังต่ำกว่าช่วงก่อนเกิด Covid ทั้งๆที่กำไรฟื้นตัวต่อเนื่อง โดยแรงกดดันเริ่มลดลง 2) เป็นกลุ่มหุ้นที่มัก Outperform ตลาดได้ในช่วงก่อนการเลือกตั้ง 3) คาดคุณภาพสินทรัพย์จะค่อยๆดีขึ้นในช่วง 2H23F เป็นต้นไป แนะนำ “ซื้อ” SAWAD (TP 65), MTC (TP 41) และ TIDLOR (TP 30) โดยคาดผลการดำเนินงานในปีนี้จะกลับมาโต 25%, 8% และ 12% ตามลำดับ
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
MTC “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นทำแท่งเทียน Morning Doji Stars พร้อมปริมาณการซื้อขายกลับมาสูงขึ้น ขณะที่ Stochastic กลับมาชี้ขึ้นรอบใหม่และค่าเฉลี่ยเรียงตัวยืนยันแนวโน้มขึ้นต่อเนื่อง แนวต้านแรก 35.50 ถัดไปที่ 37.75 / 39.00 บาท (Stoploss 32.75)
CPALL “ซื้อ” ราคาหุ้นฟื้นตัวยกฐานขึ้นต่อหลังมีจังหวะ Throwback กลับมายืนเหนือ EMA200วันได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่มีสัญญาณซื้อจาก Stochastic และ MACD พลิกเป็นบวก แนวต้านแรก Gap 65.00 ถัดไปที่ 67.00 (Stoploss 62.50) “เก็งกำไร” CPALL16C2307A มี Sens. 0.94, Gearing 10.9x และ Decay 2 วัน/tick