(+) CPN [3.50pm]: เราคาดกำไร 1Q23F จะออกมาดีมากที่ 3.4 พันล้าน โต 41% y-y 8% q-q คนกลับมาเดินห้างมากขึ้น mall traffic ขึ้นกลับมาที่ระดับ 90% จาก 87% ในไตรมาสที่แล้ว และ 75% ใน 1Q22 ส่วนลดค่าเช่าก็กลับมาระดับปกติที่ 4-5% เทียบกับ 7% ใน 4Q22 และ 16% ใน 1Q22 ธุรกิจโรงแรมดีขึ้นมากจากนักท่องเที่ยวที่มีมากขึ้น เป้าราคาพื้นฐานอยู่ที่ 77 บาท

(-) BANPU [10.30]: เราคาดว่ากำไรจากการดำเนินงาน (core profit) ใน 1Q23F จะออกมาอ่อนแอและผิดคาดตลาดมากที่ 6.3 พันล้าน หล่น 32% y-y และ 68% q-q ทั้งๆที่ราคาถ่านหินเฉลี่ยใน 1Q23 ถึงหล่นจากไตรมาสที่แล้วแต่ก็ยังสูงอยู่มาก การหล่นลงของกำไรมาจากราคาก๊าซธรรมชาติหล่นแรง ราคาถ่านหินหล่นจากจุดสูงสุดแต่ยังสูงอยู่ที่เฉลี่ยค่า benchmark US$257 ต่อตัน และต้นทุนการผลิตที่สูงมาก เหมืองที่ Australia ต้นทุนสูงมาก และรับราคาถ่านที่หล่นไม่ไหว เรามองว่าจะต้องมีการปรับประมาณการลงทั้งตลาดอีกครั้ง เพราะราคาถ่านตอนนี้หล่นต่อมาที่ US$190 เรามองว่าราคาหุ้นบ้านปูน่าจะหล่นลงได้อีก เพราะยังไม่เห็นปัจจัยบวกที่จะทำให้กำไรกลับตัวขึ้นมา

(-) BEC [10.00am]: คาดงบจะออกมาอ่อนแอมากที่กำไรแค่ 32 ล้านบาท หล่น 78% ทั้ง y-y และ q-q ในขณะที่ธุรกิจ TV ไม่ฟื้น การขาย content ก็ไม่ดี ตัวรายได้รวมหล่น 18% แต่ด้วยธรรมชาติธุรกิจที่ต้นทุนไม่ยืดหยุ่นมากนัก คือมีรายจ่ายคงที่ (fixed expense) สูง ทำให้กำไรหล่นมากกว่ารายได้ที่หล่น น่าจะต้องมีการปรับประมาณการลงกันทั้งตลาด แต่หุ้นหล่นมามากแล้ว เรามองระยะสั้นน่าจะยังมี downside ต่อแค่เล็กน้อยที่ 7.65 บาท

(-) ITC [9.00am]: กำไร 1Q23 ออกมาต่ำกว่าคาดและอ่อนแอมากที่ 414 ล้านบาท ลดลง 47% y-y 57% q-q ยอดขายลดลง 25% y-y 38% q-q โดยหล่นลงทั้งปริมาณขายและราคาขาย อัตรากำไรขั้นต้นหล่นจาก 22% ในไตรมาสที่แล้ว มาอยู่ที่ 17% เนื่องจากราคาขายเฉลี่ยลดลง ในขณะที่ต้นทุนราคาวัสดุสูงขึ้น เหตุผลภาพรวมหลักๆคือตลาดปีที่แล้วลูกค้ามีการตุนสินค้าในปริมาณสูงมากจากความกังวลเรื่องการขาดแคลนเรือขนส่ง และความต้องการซื้อช่วง COVID สูงผิดปกติเพราะคนอยู่บ้านกับสัตว์เลี้ยงจึงซื้ออาหารทานเล่น (snack) ด้วย ตอนนี้จึงใช่ของของคงคลังที่เหลือก่อน และสั่งของจาก ITC แนวโน้ม 2Q23 บริษัทมองดีขึ้นจาก 1Q23 แต่แค่ 10-15% เราต้องปรับตัวเลขลง สัญญานทาง technical คือถ้าหุ้นหลุด 22.1 จะหล่นไปได้ถึง 20.50 บาท

(+) CRC [9.00am]: เราคาดงบ CRC จะสวนทางงบ ITC เราคาด CRC จะมีกำไร 1Q23F ที่ 1.85 พันล้าน โต 54% y-y การหล่น 44% q-q ไม่ใช่เรื่องตกใจเพราะไตรมาส 4 ปกติเป็น high spending season ทุกธุรกิจดีขึ้นหมด โดยดีขึ้นทั้งยอดขายของ รายได้ค่าเช่า การขยายสาขา และอัตรากำไร ค่าไฟขึ้นแต่โดนกลบหมดด้วยธุรกิจที่ดีขึ้น เรามอง CRC เป็น growth stock คาดกำไรโตมากกว่า 30% ปีนี้ปีหน้า เป้าราคาพื้นฐานปลายปีอยู่ที่ 56 บาท แต่สั้นๆทาง technical เรามองที่ 48