Thanachart P.M. Strategy : วันที่ 28 กุมภาพันธ์2023 – SET ย่ำฐาน ยังไม่สามารถกลับมายืนเหนือ EMA 200 วันได้…“ซื้อ” KCE
| แนวรับ : | 1,622 / 1,610 | แนวต้าน : | 1,634 / 1,646 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
ภาพรวมยังไม่สดใส เกิด Technical Rebound ในช่วงสั้น ก่อนกลับมาแกว่งย่ำฐาน: SET เกิด Technical Rebound ตั้งแต่ช่วงเปิดตลาด ตามตลาดต่างประเทศ ก่อนกลับมาแกว่งย่ำฐาน มีแรงขายกระจายตัวในหุ้นกลุ่ม Big Cap ขณะที่ภาพรวมการรายงานกำไรของบริษัทจดทะเบียนส่วนใหญ่ออกมาต่ำกว่า Bloomberg Consensus ถึง 39% และ SET ถูกปรับลดกำไรต่อเนื่องตั้งแต่ต้นปี ประกอบกับต่างชาติขายหุ้นไทยต่อเนื่อง จึงเป็นแรงกดดันให้ SET อ่อนตัว อย่างไรก็ดี ระมัดระวังความผันผวนท้ายตลาดวันนี้จาก MSCI Rebalance…เน้น “Selective” 1) หุ้นกำไรดี มี Upside อย่าง ERW CENTEL PRM SUSCO SAT NYT MINT 2) กลุ่มกำไร Bottom out อย่าง BGRIM KCE
“ซื้อ” KCE…คาดกำไรผ่านจุดต่ำสุดใน 1H23 ก่อนค่อยๆฟื้นตัวใน 2H23F: แนะนำ “ซื้อ” KCE ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 55 บาท จาก 1) มองต้นทุนผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว และคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะเริ่มฟื้นตัวในปีนี้ที่ระดับ 24% และ 29% ในปี 2024F เทียบกับ 22% ในปี 2022 จากทั้งต้นทุนวัตถุดิบและราคาพลังงานที่ลดลง 2) คาดยอดขายรถยนต์จะเริ่มฟื้นตัว 6/4% ในปี 2023-24F จาก pend-up demand และเศรษฐกิจโลกอาจไม่แย่อย่างที่คาด 3) แม้ว่าในช่วง 1H23 เรามองว่ากำไรยังคงอ่อนแอ จากต้นทุนที่ยังถูกกระทบ และเศรษฐกิจโลกที่ยังอ่อนแอ แต่เราคาดว่าช่วง 2H23F เป็นต้นไป จะเริ่มเห็นการฟื้นตัว 4) ได้ Sentiment บวก จากค่าเงินบาทที่กลับมาอ่อนค่าในปัจจุบัน ล่าสุดอยู่ที่ระดับ 35 THB/USD
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
MTC “ซื้อ” ราคากลับตัวขึ้นทำรูปแบบ Double Bottom พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่ Stochastic กลับมาชี้ขึ้นเกิดสัญญาณซื้อรอบใหม่ในโซนต่ำ พร้อมทำ Bullish Divergence มีแนวต้านแรกที่ 36.00 ทะลุได้มีถัดไปที่ 37.75 (Stoploss 33.75) “เก็งกำไร” MTC16C2306A มี Sens. 0.84, Gearing 5.7x และ Decay 3 วัน/tick
SUSCO “ซื้อ” ราคาหุ้นมีสัญญาณกลับตัวขึ้นทะลุแนวกด Downtrend Line กลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือน พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic สนับสนุนการกลับตัว มีแนวต้านแรกที่ 3.96 ถัดไปที่ 4.14 (Stoploss 3.70)