กำไร 4Q22 อยู่ที่ 1.2 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 6% y-y และ 3% q-q ส่งผลให้กำไรทั้งปี 2022 อยู่ที่ 4.47 พันล้านบาท

โดยสินเชื่อเติบโตแข็งแกร่งกว่าคาดในทุกกลุ่ม +15% q-q และ 69% YTD จึงทำให้ค่าใช้จ่ายการดำเนินงาน เพิ่มขึ้น 87% y-y และ 24% q-q ซึ่งสูงกว่าคาด แต่ก็ถูกชดเชยไปกับสินเชื่อที่โตดี

ด้าน NIM ปรับตัวดีขึ้น NPL เพิ่มขึ้น แต่เมื่อเทียบกับการเติบโตของสินเชื่อแล้ว ถือว่าปรับขึ้นไม่มาก ทำให้อัตราส่วน NPL ปรับลดลงเหลือ 2.5% ขณะที่ LLR เพิ่มขึ้นอยู่ที่ระดับ 54% เทียบกับ 3Q22 ที่ 51%

คงคำแนะนำ “ซื้อ” SAWAD พื้นฐาน 65 บาท