Company Equity

MEGA (BUY) – ความต้องการแข็งแกร่ง–Target Price Bt54.00, Price Bt42.00

รายได้ 1H23 ของ MEGA ไม่ได้ลดลงจากฐานที่สูงตามที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ เนื่องจากอุปสงค์ยาโดยรวมเติบโตอย่างต่อเนื่อง ซึ่งช่วยชดเชยความต้องการจากผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวกับโควิดที่ลดลง ด้วยราคาหุ้นที่ลดลง 15% YTD มาซื้อขายที่ 15 เท่า PE ปี 2024F เทียบกับ EPS ที่เติบโต 12/10% ในปี 2024-25F เราจึงปรับเพิ่มคำแนะนำ MEGA เป็น “ซื้อ” ปรับคำแนะนำเป็น “ซื้อ” เราปรับเพิ่มคำแนะนำ MEGA เป็น “ซื้อ” จาก ถือ ราคาเป้าหมายปี 2024Fที่ 54 บาท (จากเดิม 49 บาท) 1) กำไร 1H23 ไม่ได้ลดลงจากฐานที่สูงจากโควิดในปีที่แล้ว เนื่องจากการเติบโตของอุปสงค์ที่แข็งแกร่งจากความต้องการยาโดยรวม ซึ่งช่วยชดเชยการลดลงของผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวกับโควิด เราปรับประมาณการกำไรขึ้น 8/19/14% ในปี 2023-25F 2) หลังการเติบโตทรงตัวในปีนี้จากอุปสงค์พิเศษจากโควิดที่ลดลง เราคาดว่ากำไรของ MEGA […]

Uncategorized

(0) ที่ประชุมบอร์ด Digital Wallet อนุมัติโครงสร้างแหล่งที่มาเงินใหม่ และเตรียมเปิดลงทะเบียน 1 ส.ค. นี้

ที่ประชุมคณะกรรมการ Digital Wallet มีมติเห็นชอบการปรับโครงสร้างแหล่งเงินใหม่ โดยมาจาก ซึ่งรายละเอียดของงบประมาณฯ จะนำเข้าสู่สภาฯ ในวันพุธนี้ ส่วนรายละเอียดเงื่อนไขสินค้า Negative list และเงื่อนไขการลงทะเบียนจะแถลงรายละเอียดในวันที่ 24 ก.ค. นี้ ด้านนายกฯ ยืนยันพร้อมเปิดลงทะเบียน 1 ส.ค. มองเป็น Sentiment “บวก” ต่อกลุ่มค้าปลีกที่ได้ประโยชน์โดยตรง อย่าง CPALL CPAXT

Market Strategy

Thanachart P.M. Strategy: 15 กรกฎาคม 2567 – Sentiment เชิงลบ ทั้งในและต่างประเทศ กดดัน SET ย่อตัว … “ซื้อ” PR9

แนวรับ : 1,320 / 1,318 แนวต้าน : 1,330 / 1,338 สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด SET ย่อตัวตาม Sentiment ลบจากประเด็น EA ขณะที่จีนรายงาน GDP ต่ำกว่าคาด: ประเด็น EA สร้างแรงกดดันกระจายไปยังหุ้นกลุ่มธนาคารที่มีสัดส่วนปล่อยกู้ให้กับ EA นำโดย SCB TTB รวมทั้งมีแรงขายกดดันจากหุ้นขนาดใหญ่อื่นๆ และหุ้นที่เกี่ยวข้องอย่าง NEX BYD ขณะที่ปัจจัยต่างประเทศเช้านี้ จีนรายงาน GDP 2Q24 ขยายตัว 4.7% y-y ต่ำกว่าตลาดคาดที่ 5.1% และยอดค้าปลีก +2% ต่ำกว่าคาดที่ 3.3% ทำให้ภาพรวม SET เช้านี้อ่อนแอ พร้อมมูลค่าซื้อขายที่ซบเซา และขาดปัจจัยหนุนใหม่ …แนะนำ “ซื้อ” กลุ่ม Defensive-Earning Play ชอบ ADVANC […]

Uncategorized

🚨Fund alert🚨 สัญญาณ Rotation ชัดขึ้น หลังเศรษฐกิจสหรัฐฯ อ่อนแอลง เงินเฟ้อชะลอตัว ✅”ซื้อ” KT-GREEN-A

สัญญาณ Rotation เริ่มชัดขึ้น หลังเศรษฐกิจสหรัฐฯ ดูอ่อนแอลงในหลายภาคส่วน รวมถึงทิศทางเงินเฟ้อชะลอลงอย่างเห็นได้ชัด นักลงทุนมีแนวโน้มจะมองหาสินทรัพย์ที่ได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยกลับตัวเป็นขาลง เราชอบและแนะนำ ✅ แนะนำ “ซื้อ” KT-GREEN-A กองทุนหุ้นพลังงานสะอาด: นอกเหนือจากราคาที่ปรับลงมาแรงในรอบสองปีแล้ว ภาพข้างหน้ามีปัจจัยหนุนการฟื้นตัว เช่น 📌 จุดเด่นกองทุนหลักของ KT-GREEN-A 📱 Think+ Mutual fund menu ผู้ช่วยมือหนึ่งเรื่องกองทุนรวม ⚡️โหลดเลย: https://www.thanachartsec.com/Content/ThinkFund/86/th 📌ลงทุนในกองทุนเด่นจากหลากหลายบลจ.ชั้นนำ ได้ง่ายและจบในที่เดียวกับ หลักทรัพย์ธนชาต สนใจเปิดบัญชี หรือ สอบถามรายละเอียดเพิ่มเติม ติดต่อ 02 779 9000

Uncategorized

(-) ตัวเลข GDP จีน 2Q24 และยอดค้าปลีกเดือน มิ.ย. ต่ำกว่าคาด

จีนรายตัว GDP 2Q24 ขยายตัว 4.7% y-y ต่ำกว่าตลาดคาดที่ 5.1% และต่ำกว่า 1Q24 ที่ 5.3% ท่ามกลางการบริโภคในประเทศที่ซบเซาและปัญหาที่ยืดเยื้อของภาคอสังหาฯ ด้านตัวเลขเศรษฐกิจอื่นๆ เดือน มิ.ย. ออกมาผสม ด้วยตัวเลขเศรษฐกิจที่ออกมาชะลอตัว ส่งผลให้ตลาดหุ้นจีนและฮ่องกงปรับตัวลดลงเช้านี้

Uncategorized

(-) กลต. กล่าวโทษผู้บริหาร EA ประเด็นการทุจริต ส่งผลอย่างไรต่อภาพรวมการลงทุนบ้าง?

กลต. ยื่นกล่าวโทษผู้บริหารสูงสุดของ EA (คุณสมโภชน์ และคุณอมร) ต่อ DSI และ ปปง. ในประเด็นฉ้อโกงเพื่อหาผลประโยชน์แก่ตัวเอง/ผู้อื่น กรณีการจัดซื้อจัดจ้างที่ผิดหลักการระหว่างการพัฒนาโครงการโรงไฟฟ้าแสงอาทิตย์ช่วงปี 2013-15 ทำให้ก่อความเสียหายแก่ EA และบริษัทในเครือ เรามองว่าประเด็นนี้จะต้องใช้เวลานานเพื่อพิสูจน์การกระทำผิด ซึ่งกระทบต่อความน่าเชื่อถือของบริษัททั้งในแง่การทำธุรกิจ มีโอกาสถูกยกเลิกหรือเลื่อนการส่งมอบ E-bus และ E-truck หรือโอกาสในการร่วมธุรกิจกับจีนและการเข้าประมูลโครงการโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทนในอนาคต รวมถึงกระทบต่อกระแสเงินสดทางการเงินอาจสะดุด เราจึงนำมูลค่าธุรกิจ EV-Battery ออกทั้งหมด และแนะนำ “ขาย” EA พื้นฐาน 5 บาท ในส่วนของหนี้ EA มีเงินกู้ธนาคาร 7.2 พันล้านบาท และหุ้นกู้ 5.5 พันล้านบาทในปีนี้  ซึ่งเป็นความเสี่ยงต่อธนาคารแต่ละแห่งที่มีสัดส่วนปล่อยเงินกู้ให้กับ EA ยอดคงค้างราว 3 หมื่นล้าน โดยหลักๆ 2.3 หมื่นล้าน กระจายอยู่ใน SCB และธนาคารอื่นๆ สำหรับ TTB มีสัดส่วนปล่อยเงินกู้น้อยกว่า 500 […]

Company Equity

EA (SELL) – ปัจจัยลบเพิ่มเติม – Target Price Bt5.00, Price Bt13.10

เรามองว่าข้อกล่าวโทษจาก ก.ล.ต. ต่อผู้บริหารของ EA นั้นเป็นปัจจัยเสี่ยงที่อาจส่งผลรุนแรงต่อธุรกิจและสถานการณ์การเงินของบริษัท เราจึงปรับคำแนะนำ EA เป็น “ขาย” โดยให้ราคาเป้าหมายที่สะท้อนมูลค่า breakup value  ในกรณีเลวร้ายที่สุดที่ 5.0 บาท/หุ้น (จากเดิม 22 บาท) ข้อกล่าวโทษที่รุนแรงจากก.ล.ต.   เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ยื่นกล่าวโทษผู้บริหารระดับสูงของ EA สองราย กรณีการกระทำทุจริตระหว่างการพัฒนาโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์สองแห่งของบริษัทฯในช่วงปี 2013-15 ต่อกรมสอบสวนคดีพิเศษ (DSI) และสำนักงานป้องกันและปราบปรามการฟอกเงิน (ปปง.) แม้นี่เป็นเพียงจุดเริ่มกระบวนการบังคับใช้กฎหมาย และยังต้องมีการสืบสวนเพื่อพิสูจน์การกระทำผิด แต่เราเชื่อว่าการกล่าวโทษนี้ส่งผลอย่างมากต่อความน่าเชื่อถือของบริษัทฯ และอาจต่อเนื่องไปสู่ความยากลำบากในการดำเนินธุรกิจ และการจัดการการเงิน เราจึงปรับคำแนะนำ EA เป็น “ขาย” (จาก ซื้อ) ด้วยราคาเป้าหมายอิงมูลค่า breakup value  บนกรณีเลวร้ายที่สุดที่ 5.0 บาท ความเสี่ยงต่อธุรกิจใหม่ ปัจจุบัน EA มีสองส่วนธุรกิจหลัก คือ 1) […]

Market Strategy

The Early Bird: วันที่ 15 กรกฎาคม 2567 – แนะนำ “ซื้อ” ADVANC DIF 3BBIF SAWAD SAK PR9

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัวโดยยังเห็น Rotation ไปที่กลุ่มหุ้นขนาดเล็กต่อเนื่อง DJ +0.62% Nasdaq +0.63% Russel 2000 โดยสัปดาห์นี้ติดตามการประชุม Third Plenum เพื่อตัดสินใจนโยบายเศรษฐกิจสำคัญ… SET วันนี้ มี sentiment “ลบ” จากกลุ่ม EA กรอบ 1318-1338 จุด กลุ่ม Rate Sensitive เด่นกว่าตลาด ชอบ ADVANC DIF 3BBIF SAWAD SAK PR9 ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน The Early Bird……

Derivatives Technical Chart

The Derivatives Story: วันที่ 15 กรกฎาคม 2567 – “ถือ Long” S50U24 เป้าหมาย 830 / 840 จุด…“ซื้อ” Block CBG

มุมมองตลาดวันนี้: SET ปรับสูงขึ้นต่อเนื่องปิด 1,330 จุด มีแรงซื้อหนุนในกลุ่มที่ได้ผลบวกจากแนวโน้มดอกเบี้ยปรับลง AP SIRI SAWAD DIF CPNRIET GULF BGRIM TIDLOR ต่างชาติซื้อ +14 ลบ. มอง SET มี Momentum ส่งขึ้นต่อ เป้าหมายที่ Downtrend Line 1,350 ทำอะไรดี: ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน The Derivative Story……