Company Equity

MEGA (BUY) – ความต้องการแข็งแกร่ง–Target Price Bt54.00, Price Bt42.00

รายได้ 1H23 ของ MEGA ไม่ได้ลดลงจากฐานที่สูงตามที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ เนื่องจากอุปสงค์ยาโดยรวมเติบโตอย่างต่อเนื่อง ซึ่งช่วยชดเชยความต้องการจากผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวกับโควิดที่ลดลง ด้วยราคาหุ้นที่ลดลง 15% YTD มาซื้อขายที่ 15 เท่า PE ปี 2024F เทียบกับ EPS ที่เติบโต 12/10% ในปี 2024-25F เราจึงปรับเพิ่มคำแนะนำ MEGA เป็น “ซื้อ” ปรับคำแนะนำเป็น “ซื้อ” เราปรับเพิ่มคำแนะนำ MEGA เป็น “ซื้อ” จาก ถือ ราคาเป้าหมายปี 2024Fที่ 54 บาท (จากเดิม 49 บาท) 1) กำไร 1H23 ไม่ได้ลดลงจากฐานที่สูงจากโควิดในปีที่แล้ว เนื่องจากการเติบโตของอุปสงค์ที่แข็งแกร่งจากความต้องการยาโดยรวม ซึ่งช่วยชดเชยการลดลงของผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวกับโควิด เราปรับประมาณการกำไรขึ้น 8/19/14% ในปี 2023-25F 2) หลังการเติบโตทรงตัวในปีนี้จากอุปสงค์พิเศษจากโควิดที่ลดลง เราคาดว่ากำไรของ MEGA […]

Market Strategy

Thanachart P.M. Strategy: 25 เมษายน 2568 – DELTA นำ SET ฟื้นตัวตาม Sentiment ตลาดหุ้นต่างประเทศ…“ซื้อ” MTC

แนวรับ : 1,150 / 1,144 แนวต้าน : 1,166 / 1,176 สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด DELTA นำ SET ฟื้นตัวตาม Sentiment ตลาดหุ้นต่างประเทศ: กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ที่เกี่ยวข้องกับ AI นำโดย DELTA CCET ปรับตัวขึ้นเด่นหลังตัวเลขส่งออกกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์โตแรงในเดือนมี.ค. จากการเร่งส่งออกก่อนสหรัฐฯ ขึ้น tariff และคาดว่ากำไร 1Q25F น่าจะออกมาดี เป็นกลุ่มที่นำ SET ปรับขึ้นได้ดีเช้านี้ ขณะที่เริ่มเห็นแรง Rotation เข้ามาในหุ้นกลุ่ม Domestic play ที่อยู่โซนล่าง อย่างไรก็ดี เรายังต้องติดตามพัฒนาการเจรจาการค้าต่อไป แม้จะมีความไม่แน่นอน แต่เรามองว่า SET ได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว และสัปดาห์หน้าคาด กนง. ลดดอกเบี้ยซึ่งจะเป็นตัวหนุน SET ฟื้นตัวได้ต่อ…แนะนำ “Selective” ต่อเนื่องในกลุ่ม 3D อย่าง Defensive-Domestic-Declining Rate […]

Uncategorized

(0) STECON…ไม่ได้รับผลกระทบจากการยุติสัญญา EPC โครงการ CFP

จากประเด็น TOP ยุติสัญญา EPC (การออกแบบวิศวกรรม การจัดหาและก่อสร้าง) ในโครงการพลังงานสะอาด (CFP) STECON ซึ่งเป็น sub contractors ของ UJV สำหรับโครงการ CFP ของ TOP ไม่ได้รับผลกระทบจากการสิ้นสุดสัญญานี้ โดยเรามองเป็นบวก เนื่องจากถือเป็นการสิ้นสุดสัญญาระหว่าง STECON และ UJV ด้วย โดยเป็นการลดงานและค่าใช้จ่ายรวม 9-10 ล้านบาท/เดือน ซึ่งหลังจากสิ้นสุดสัญญานี้ ก็จะไม่มีค่าใช้จ่ายส่วนนี้อีกต่อไป นอกจากนี้ STECON เชื่อว่าบริษัทยังมีโอกาสที่จะได้งานส่วนที่เหลือของโครงการ CFP ของ TOP ต่อ และน่าจะได้รับการจ่ายเงินบางส่วนจาก UJV แต่น่าจะต้องใช้เวลาเป็นปีกว่าจะรู้ผล คงคำแนะนำ “ซื้อ” STECON พื้นฐาน 9 บาท

Uncategorized

เรามองอย่างไรต่อหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ หลังส่งออกอิเล็กทรอนิกส์โตแรง ?

ส่งออกอิเล็กทรอนิกส์โตแรงในเดือนมี.ค. +48% จากการเร่งส่งออกก่อนสหรัฐฯ ขึ้นภาษีนำเข้า ซึ่งกลุ่มที่ demand แข็งแกร่งจะเป็นกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับ AI โดยเรามีมุมมองต่อหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ ดังนี้ DELTA : โครงสร้างสินค้าส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับ AI ทำให้มีความต้องการมากขึ้นก่อนขึ้น taritf แต่เรายังคงคำแนะนำ “ขาย” พื้นฐาน 48 บาท จากสัดส่วนสินค้าราว 50% ยังเผชิญกับความเสี่ยงเศรษฐกิจโลกชะลอตัวใน 2H25F HANA: ส่วนใหญ่เป็นชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ที่เกี่ยวกับมือถือและคอมพิวเตอร์ ยังคงเผชิญกับความต้องการที่ชะลอตัว และมีความเสี่ยงสูง เนื่องจากมียอดขายในตลาดสหรัฐฯและจีนรวมกันราว 40% แนะนำ “ขาย” พื้นฐาน 13.4 บาท KCE: สถานการณ์ไม่ได้แย่กว่าคู่แข่ง เนื่องจากชิ้นส่วนรถยนต์เจอภาษีนำเข้า 25% เท่ากันหมด และบริษัทมีสัดส่วนส่งออกไปสหรัฐฯ ไม่มาก แต่เผชิญกับยอดขายรถยนต์ที่อ่อนแอตามเศรษฐกิจโลก แนะนำ “ถือ” พื้นฐาน 16 บาท CCET: มีคำสั่งซื้อเข้ามาแข็งแกร่งในส่วนของ hard disk สำหรับ PC […]

Uncategorized

🌏 Global update ดีลการค้าโลกเริ่มผ่อนคลาย! เปิดโผกองทุน – หุ้นที่น่าสนใจในช่วงนี้

ตลาดหุ้นและตราสารหนี้สหรัฐฯ ยังคงฟื้นตัวต่อเนื่อง ด้วยแรงส่งจากทีมทรัมป์ผ่อนคลายท่าทีเรื่องเจรจาการค้าและมาตรการภาษี ขณะที่ หุ้น Alphabet (GOOG US) ปรับตัวขึ้นแรงที่ +4.7% นอกเวลาทำการ หลังจากรายงานผลประกอบการที่ “ดีกว่าที่คาด” โดยได้แรงหนุนจาก การลงทุนในด้าน AI ที่ช่วยผลักรายได้ของธุรกิจโฆษณา 📌 Key Events 1. ความคืบหน้าเรื่องสงครามการค้า ภาพรวมออกมาในทางบวก โดย 👀มุมมองของเรา ⭐ มีตัวเลือกอื่นๆ ที่ดูน่าสนใจมากกว่าหุ้นสหรัฐ อาทิ I) พวกที่ความเสี่ยงสงครามการค้าจำกัด: อย่าง อินเดีย ที่มีปัจจัยบวกภายในหลายอย่าง (ดู Wealth Strategy 2Q25)สามารถลงทุนผ่านกองทุน ES-INDAE II) พวกที่ขับเคลื่อนด้วยปัจจัยภายใน อย่าง จีน A-Shares ที่มักเคลื่อนไหวตามแนวโน้มเศรษฐกิจในประเทศ, ภาพข้างหน้ามีแรงสนับสนุนจากการนโยบายกระตุ้นและปฏิรูปเศรษฐกิจของรัฐบาลสามารถลงทุนผ่านกองทุน SCBASHARES(A) III) พวกที่มีความคาดหวังต่ำมาก: อย่าง ไทย ที่หุ้นโดยรวมมี Valuation ใกล้เคียงกับวิกฤตใหญ่ปี 2008-2009สามารถลงทุนผ่านแผนลงทุน […]

Market Strategy

The Early Bird: วันที่ 25 เมษายน 2568 – แนะนำ “ซื้อ” CPALL CPN COM7 SABINA GULF CKP GPSC EGCO ADVANC 3BBIF DIF BDMS MTC SAWAD

ความคาดหวังเจรจาภาษีการค้า หนุน DJ +1.23%, Nasdaq +2.74% คำสั่งซื้อสินค้าคงทน US เดือน มี.ค. +9.2% y-y คล้ายกับการส่งออกไทย +18% y-y จากการเร่งส่งสินค้า…เราคงมุมมอง SET ฟื้นไปที่ 1,152/1,176/1200 จุด แนะนำ “Selective” ชอบ CPALL CPN COM7 SABINA GULF CKP GPSC EGCO ADVANC 3BBIF DIF BDMS MTC SAWAD ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน The Early Bird……

Derivatives Technical Chart

The Derivatives Story: วันที่ 25 เมษายน 2568 – “ถือ Long” S50M25 เป้าหมาย 747 / 755 จุด…“ซื้อ” Block ADVANC

มุมมองตลาดวันนี้: SET พักตัวสร้างฐานหลังฟื้นตัวขึ้นแรงมาก่อนหน้า มีแรงซื้อหนุนในกลุ่มธนาคารและโรงไฟฟ้า SCB KBANK KTB GPSC EGCO และ CBG…ต่างชาติขาย -2,093 ลบ. มองตลาดมีโอกาสยกฐานยกฐานขึ้นแบบ Sideway-up เป้าหมาย 1,176 / 1,184 ทำอะไรดี: ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน The Derivative Story……

Equity Technical Chart TradeCode

Trade Code : หุ้นแนะนำประจำวันที่25 เมษายน 2568 : Buy > MTC, COM7, JMT

MTC เริ่มทะลุ EMA200 วัน ราคาปัจจุบัน:    44.50 เป้าหมาย: 46.50 แนวต้าน: 45.50 / 46.50 แนวรับ: 43.75 / 43.00 จุดตัดขาดทุน:  42.25 สถานะซื้อเพิ่ม: ราคาหุ้นฟื้นตัวยกฐานขึ้นทำ Higher-Low เริ่มทะลุ EMA200วัน กลับมายืนเหนือแนวค่าเฉลี่ย 3 เดือนได้อีกครั้ง ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD พลิกกลับเป็นบวกและเกิดสัญญาณ Golden Cross รอบใหม่สนับสนุนการกลับตัวขึ้น เป็นจังหวะซื้อเก็งกำไร COM7 ทะลุ Downtrend Line ราคาปัจจุบัน:            19.70 เป้าหมาย: 21.00 แนวต้าน: 20.60 / 21.00 แนวรับ:   19.40 / 19.10 จุดตัดขาดทุน: 18.80 สถานะเริ่มสะสม: ราคาหุ้นกลับตัวทะลุแนวกด […]